Как правильно сформировать пакет инвестиций

Как в кризис грамотно составить инвестиционный портфель

На российском фондовом рынке сейчас наблюдается совершенно новая ситуация. Рынок значительно упал, альтернативы для российских инвесторов существенно сократились. Однако, по мнению Евгения Когана, у рынка инвестиций большой потенциал роста — есть огромные экспортные потоки, деньги оседают на счетах корпораций, которые продают нефть, газ и продовольствие, а после доходят до финансового рынка. Есть еще один фактор для роста рынка — снижение инфляции и процентных ставок. В течение года мы увидим возврат индекса Мосбиржи на более высокие уровни. Деньги людей потихоньку пойдут на российский фондовый рынок из-за отсутствия альтернатив, полагает эксперт. По словам Когана, ключевая ставка продолжит снижаться, доходности ОФЗ также снизятся, а после за ними подтянутся и корпоративные облигации. Доходности по облигациям уже падают — «корпораты», которые недавно торговались по 15-25%, сегодня дают доходности намного ниже, а ОФЗ, которые еще недавно давали 15-18%, сейчас дают только около 9,5% годовых. Недвижимость сегодня не так привлекательна, это неликвид. В сложившихся условиях у людей не так много денег. При снижении покупательской способности население скорее пойдет на биржу, чем будет покупать недвижимость. Однако в течение полугода-года появятся интересные инвестиционные возможности в плане покупки недвижимости. Ее можно будет купить дешевле, поскольку девелоперы могут разоряться, крупные компании в таком случае будут поглощать мелких, предполагает Евгений Коган. Отрасли, которые, по мнению Евгения Когана, остаются доходными:

нефть; газ; продовольствие; кибербезопасность; деревообработка.

Где существует небольшая доля импорта, там есть проблемы, считает инвестбанкир. Но импортозамещения не миновать. Это машины и оборудование, химическая промышленность, легкая промышленность, IT — от программного обеспечения до кибербезопасности. Однако надо помнить, что, покупая американские акции через российского брокера, есть депозитарные риски. Поскольку ЦБ предписал заблокировать ту часть активов, которая хранилась в Национальном расчетном депозитарии. Пока сложно предсказать, продолжатся ли заморозки иностранных активов. Евгений Коган, профессор Высшей школы экономики: «Кроме того, большие перспективы и много новых возможностей есть у криптовалют. И каждому придется научиться разбираться, что это такое. Уже сегодня объективной необходимостью стало наличие криптокошелька». После вебинара эксперт ответил на многочисленные вопросы. Полную версию можно посмотреть по Ссылке .

Как сформировать инвестиционный портфель новичку?

Для начала поставьте цель с чётким ожиданием результата. Примеры таких целей:

накопить за год 150 000 ₽ на отпуск; накопить на квартиру 10 миллионов ₽ за 10 лет; сформировать к 50 годам капитал в 100 миллионов ₽.

Для крупных накоплений, например на покупку жилья, собирают портфель из низко — и среднерисковых активов с высоким потенциалом доходности. Например, акции индексных фондов, облигации крупных корпораций. Если же цель — стабильный доход через пять лет, необходимы консервативные финансовые инструменты. Это недвижимость, сберегательные счета, облигации с коротким сроком погашения от надёжных эмитентов. Необходимо определить структуру портфеля. Не нужно инвестировать весь капитал в один актив, компанию, отрасль. Диверсификация портфеля (распределение по разным активам) включает покупку акций разных компаний, облигаций, фондов, инвестиции в недвижимость. Далее нужно выбрать активы. Для этого необходимо углублённо изучить методику анализа активов. Например, на бесплатных курсах от банков. Второй способ — обратиться к финансовому консультанту. Ещё не забывайте ребалансировать портфель. Ребалансирование — это восстановление баланса риска и доходности инвестиционного портфеля. При долгосрочном инвестировании происходят изменения стоимости активов, и минимум один раз в год необходимо пересматривать доли активов. Например, в портфеле 50% акций, 30% долларов и 20% драгоценных металлов. За год акции выросли в цене, а доллар упал. Доли в портфеле изменились: вместо 50% акций теперь 60%, а доля долларов уменьшилась до 20%. Нарушен баланс (50:30:20). Его нужно вернуть, докупив валюту или продав ценные бумаги. Новичку можно придерживаться инвестиционной стратегии Asset Allocation (пассивное распределение активов). Её суть — в распределении активов для поиска баланса между риском и доходностью. Традиционные активы в Asset Allocation:

акции — показывают хороший доход при длительном инвестировании; облигации — защищают от чрезмерной изменчивости цены активов; денежные средства — депозиты и валюта нужны для сохранения капитала; золото — используют для диверсификации активов и страховки портфеля во времена турбулентности на рынке акций.

В зависимости от профиля и пожеланий инвестора в портфель можно включить недвижимость, объекты коллекционирования, страховые продукты и другие активы. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Источники: Https://www. raiffeisen-media. ru/investitsii/investitsionnyj-portfel-s-chego-nachat-i-kak-sostavit/ Https://life. akbars. ru/invest/nachinayushchim/kak-v-krizis-gramotno-sostavit-investitsionnyy-portfel/ Https://quasa. io/ru/media/kak-sostavit-plan-investirovaniya-i-realizovat-ego Https://www. sravni. ru/q/kak-sformirovat-investicionnyj-portfel-novichku-57889/