Как будет развиваться рынок инвестиций

Покупать акции, крипту или квартиру? Результаты исследования «Как изменились инвестиционные стратегии в 2023 году»

Для профессионального управления капиталами очень важно понимать, как изменяются приоритеты и предпочтения инвесторов. Мы с командой завершили исследование инвестиционных стратегий представителей бизнес-сообществ из различных отраслей экономики. Представляем результаты нашего исследования. Во-первых хотел бы представиться: меня зовут Валерий Тумин (ссылка на мой телеграм-канал), обладаю 10-летним опытом работы в ЦБ и профессионально занимаюсь управлением капиталов через инвестиции в недвижимость. У меня есть собственный Департамент аналитики, который состоит из бывших сотрудников Knight Frank & BCG, как лидеров в оценке недвижимости, и сотрудников из «большой четверки», как лидеров в оценке финансовых показателей. Мы с командой не просто следим за рынком – мы работаем с девелоперами, профессиональными и непрофессиональными инвесторами.

Недвижимость покупаем на рынках Дубая и Москвы (в Москве — только на торгах по банкротству). Для выявления предпочтений инвесторов и анализа изменений инвестиционных стратегий в 2022-2023 гг. мы провели исследование среди инвесторов. Опрос проводился в октябре-ноябре 2023 г. среди владельцев собственного бизнеса и топ-менеджеров, использующих хотя бы один инвестиционный инструмент.

Таким образом в 2023 году были выявлены следующие тенденции.

1. Снижение горизонта планирования

Один из основных трендов нового времени – снижение горизонта планирования. Инвесторы теперь выбирают более короткие горизонты для своих инвестиционных решений.

2. Диверсификация портфеля

Профессиональные инвесторы стремятся распределить средства по разным классам активов, это помогает снизить риск и сохранить стабильность портфеля в разных рыночных условиях.

3. Изменение риск-профиля

Основная часть респондентов (63%) относит себя к умеренной группе инвесторов. Более 78% инвесторов отметили, что изменили свою стратегию за последние 2 года.

4. Фокус на реальный бизнес

Для большинства опрошенных инвестиции являются лишь вспомогательным инструментом при наличии основной деятельности, в связи с чем многие отмечают, что наиболее перспективным направлением для инвестиций является реальный бизнес.

5. Управление портфелем

Большинство респондентов самостоятельно занимаются формированием своего портфеля, доверие к управляющим компаниям и фондам снижается.

6. Российский рынок – в приоритете

Наиболее широко распространенным инструментом являются акции и облигации крупных российских компаний. В российский фондовый рынок вкладываются в основном умеренно-консервативные инвесторы, желающие сохранить и при возможности увеличить свой капитал. При выборе акций ориентируются в большей степени на капитализацию, а не на дивиденды. Степень риска они оценивают как среднюю, поскольку рынок непредсказуем, мажоритарии формируют тренды в своих интересах.

7. Доля недвижимости

Недвижимость составляет значительную часть портфеля консервативных инвесторов. В рамках диверсификации она также присутствуют и портфеле профессиональных инвесторов, преимущественно в разных странах.

Инвестиции в недвижимость – стратегии и тренды

Классические инвесторы в недвижимость выбирают данное направление как наиболее надежное по принципу «Недвижимость всегда в цене, будет что передать детям», владеют несколькими инвестиционными квартирами, которые перепродают во время готовности объекта, либо же сдают в долгосрочную аренду. На фоне снижения доходности в сегменте используются альтернативные варианты, такие как переход на формат сдачи под управление краткосрочной аренды. Эти меры позволяют увеличить ожидаемую доходность. Коммерческой недвижимостью занимаются преимущественно профессиональные участники рынка, хотя присутствует тренд и менее опытных инвесторов использовать данный объект инвестиций в рамках диверсификации активов. К его плюсам относятся более высокая доходность и зачастую более простое взаимодействие с арендаторами. Основным минусом являются сложно прогнозируемые риски, связанные с изменением в планировании городских территорий, дорожного строительства, схемы дорожного движения и т. д. Также к минусам данного сегмента можно отнести относительно высокий порог входа – хотя распространение на рынке офисов с мелкой нарезкой и небольших торговых помещений в составе современных ЖК способствуют снижению первоначальных затрат. Если говорить о недвижимости, то я убежден, что нельзя покупать недвижимость там, где «покупают все», потому что все не могут стать богатыми. Деньги находятся там, куда вся масса «не идет». А «не идут», потому что знают – там есть определенные сложности или, что чаще всего бывает — об этом не говорят риэлторы в силу своего низкого заработка. Поэтому инвестировать в недвижимость необходимо только с опорой на качественную, профессиональную аналитику.

Инвестиции в криптовалюты

Инвестициями в криптовалюты в основном занимаются люди, тем или иным образом связанные в своей профессиональной деятельности с информационными технологиями. Однако в этот рынок входят инвесторы, профессионально работающие с другими инструментами и обладающие средним-высоким рисковым профилем. К плюсам можно отнести вероятность сверхвысокого роста относительно вложений и низкий порог входа. Основной минус криптовалют – отсутствие рыночных регуляторов и в этой связи невозможность прогнозировать поведение котировок. Сам рынок сильнейшим образом подвержен влиянию крупных инвесторов, которые могут управлять поведением рынка за счет своих огромных долей. Я считаю, что в Российской Федерации необходимо легализовать майнинг криптовалюты и выделить для этого отдельный ОКВЭД. Это приведёт к положительным изменениям в отрасли. Так, майнинг станет максимально прозрачным для налогообложения, и всё больше участников бизнес-сообщества смогут на нём легально зарабатывать. А права предпринимателей, ведущих майнинговую деятельность, будут защищаться государством.

Портрет инвестора

На основании таких параметров как ожидаемая доходность и аппетит к риску инвесторов можно разделить на 3 группы: Вкладывают деньги в классические инструменты:

Инвестиционный прогноз 2024: тренды и перспективы года

Компания Frontiers движется в ногу со временем и предлагает свои решения на все ожидаемые тренды:

Получили аккредитацию Банка России; Создали свою инвестиционную платформу «Мой капитал» для физических лиц; Привлекли к сотрудничеству новые проекты, направленные на импортозамещение, IT-сферу, внутренний туризм; Запустили международные проекты с доходностью в валюте.

Клиенты наших проектов могут получать доход в рублях на проектах в России и зарабатывать в валюте на международных проектах в ОАЭ и Индонезии. И конечно, главный тренд, который намечается на инвестиционном рынке — это честность, прозрачность бизнес-отношений и безопасность. Мы выбираем проекты, где риски инвестора максимально застрахованы, чтобы каждый инвестор мог получать высокую доходность с наилучшими для себя условиями. #инвестиции #бизнес #деньги #предприниматель Источники: Https://vc. ru/u/2205816-valerii-tumin/958200-pokupat-akcii-kriptu-ili-kvartiru-rezultaty-issledovaniya-kak-izmenilis-investicionnye-strategii-v-2023-godu Https://quote. rbc. ru/news/article/6329ad3b9a79473960e701bf Https://www. klerk. ru/blogs/tinkoff_invest/563407/ Https://vc. ru/money/1012977-investicionnyi-prognoz-2024-trendy-i-perspektivy-goda