Что такое фонды в инвестициях и как они работают

Что такое инвестиционные фонды, и как на них заработать

Большинство инвесторов знают, что на фондовой бирже торгуются акции и облигации и на инвестициях в них можно заработать, однако мало знакомы с работой инвестиционных фондов. В статье расскажем, что такое инвестиционные фонды, как они устроены, и за счет чего может заработать инвестор.

Что такое инвестиционный фонд? Во что фонды вкладывают деньги? Виды фондов Как заработать на ПИФах? Что лучше — ETF или ПИФ?

Что такое инвестиционный фонд?

Инвестиционный фонд — это организация, осуществляющая коллективные инвестиции. Чтобы стать участником фонда, нужно купить пай (в ПИФах) или долю акций (в ETF). Деньги инвесторов управляющие фонда объединяют в единый портфель и инвестируют в разные активы. Фонды, инвестирующие в акции и облигации, обеспечивают хорошую диверсификацию, ведь средства вкладываются в ценные бумаги десятков и даже сотен компаний. Так, если инвестор приобретает пай фонда, инвестирующего в индекс Мосбиржи, он одновременно получает акции 43 компаний РФ. А если покупает пай фонда, инвестирующего в индекс S&P 500, — акции 502 крупнейших компаний американского рынка. Поэтому инвестиции в фонды считаются менее рискованными по сравнению с покупкой акций и облигаций. Фонды — самый простой способ стать владельцем большого числа активов одновременно. Обладать большим капиталом для старта инвестиций в биржевые фонды не требуется. Иначе на покупку всех бумаг понадобились бы огромные деньги. Большинство российских инвесторов не имеют таких финансовых возможностей.

Виды фондов

Инвестиционные фонды бывают двух видов:

активно управляемые (ПИФы), в которых профессиональные управляющие стремятся обогнать стоимость индекса и показать наилучший результат;

пассивно управляемые биржевые индексные фонды (ETF), привязанные к определенному индексу, например, S&P 500 в США.

ПИФы

Паевые инвестиционные фонды впервые появились в России в 1996 году. Изначально они работали только с государственными ценными бумагами, а затем начали вкладывать средства пайщиков в акции российских приватизированных предприятий. Сегодня деньги инвестируются и в другие активы. Паевые инвестиционные фонды бывают нескольких типов.

Открытые — фонды, которые позволяют в любой момент купить или продать паи через специальные мобильные приложения нажатием одной кнопки;

Интервальные — фонды, паи которых можно приобрести или продать в определенные временные интервалы частотой один-четыре раза в год. Это делается, чтобы сбалансировать денежные потоки и управлять активами фонда, не опасаясь значительного вывода денег и продажи активов. К данному типу относятся фонды недвижимости;

Закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ) формируются до целевого размера фонда. Продать доли ЗПИФ в любой момент невозможно: они будут возвращены через определенный период времени.

Управляющая компания «Ак Барс Капитал» — крупнейшая в Приволжском федеральном округе: в пяти открытых и 12 закрытых ПИФах находятся более 52 млрд ₽. Их доходность достигает 20%, а стартовая сумма вложений в 1 000 ₽ посильна большинству людей. Начать инвестировать в ПИФы можно, открыв брокерский счет счет в «Ак Барс Финанс». доходность выше, чем по депозитам; низкий порог входа; управляющая компания занимается профессиональным управлением; контроль со стороны ЦБ. гарантии дохода отсутствуют, учитывается рыночный риск — изменение рыночных цен, курса иностранных валют, снижение процентных ставок по активам; относительно высокие комиссии за управление, достигающие 10% в год; у управляющей компании могут отозвать лицензию — в таком случае по решению пайщиков имущество фонда будет передано другой компании, либо спецдепозитарием будет осуществлен процесс ликвидации фонда.

Как заработать на ПИФах?

Как правило, паи продаются управляющей компании, которая выплачивает текущую их стоимость. На паях можно пытаться заработать спекулятивно: покупать, когда дешевеют и продавать, когда дорожают. Более надежный способ — инвестировать долгосрочно.

ETF

ETF — (exchange-traded fund, или в России — биржевой ПИФ, БПИФ) фонд, который отслеживает какой-то индекс: акций, облигаций, драгоценных металлов — и инвестирует в него, повторяя структуру индекса. Фонды бывают привязаны к разным типам активов и индексов, например, к индексам Dow Jones, S&P 500, РТС. Также они бывают привязаны к голубым фишкам, странам или целым регионам, секторам экономики. Наибольшим спросом пользуются индексы Мосбиржи и S&P 500, РТС, MSCI Russia 25/50, FTSE 100, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ. Инвестировать в ETF можно через фондовую биржу. доступность — акции большинства ETF стоят примерно 1000-3000 ₽, а есть и более доступные варианты, например, фонд корпоративных облигаций SBRB стоимостью 12,29 ₽ (биржевой фонд инвестирует в рублевые корпоративные облигации); широкая диверсификация; ликвидность — возможность продать любое количество акций ETF на бирже в короткие сроки; контроль со стороны Центрального банка РФ.

Как заработать на ETF-фондах?

На ETF-фондах инвесторы зарабатывают так же, как на акциях: за счет роста цены от первоначальной. Рыночная цена акций ETF фонда определяется как общая стоимость всех ценных бумаг, поделенная на количество выпущенных акций фонда. Допустим, фонд инвестирует в акции авиакомпаний. Если отрасль переживает спад и терпит убытки, инвестиционный фонд подешевеет. Если продать акции фонда в этот момент, их рыночная цена окажется ниже текущей (на момент продажи). Такой же принцип действует в обратном случае. Если вы приобретаете акции фонда, вкладывающего капитал в компании IT-сектора, есть смысл дождаться роста популярности этой отрасли и затем продать их выше рыночной цены. Задача управляющих — инвестировать капитал участников в ценные бумаги, создающие или повторяющие созданный индекс. Инвестиционная стратегия определяется в документах фонда (Пример).

Что лучше — ETF или ПИФ?

У ETF и ПИФ есть одно сходство — вложение в большое количество различных активов. При этом инвестор не занимается активным управлением. В паевом фонде управлением занимаются профессиональные управляющие, которые пытаются превзойти индекс, в ETF управляющие чаще всего следуют индексу. Расходы на управление ПИФом составляют от 2% до 10% в год, российских ETF — 0,3-1% в год. Управляющая компания рассчитывает цену пая ПИФа раз в день по итогам прошедшего дня, цена акций ETF меняется онлайн в зависимости от спроса и предложения. ПИФ и ETF — два разных инструмента, соответствующие разным инвестиционным целям. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит ознакомительный характер. Помните, что ответственность за принятые инвестиционные решения несете только вы. Источники: Https://journal. sovcombank. ru/glossarii/chto-takoe-etf-fond-i-kak-v-nego-investirovat Https://life. akbars. ru/invest/nachinayushchim/chto-takoe-investitsionnye-fondy-i-kak-na-nikh-zarabotat/ Https://blog. bcs. ru/etf-kak-vygodno-investirovat-v-mirovuyu-ekonomiku Https://life. akbars. ru/invest/nachinayushchim/kak-ustroeny-paevye-investitsionnye-fondy/